UBS diz que correu para a fusão indesejada para salvar o Credit Suisse

HONG KONG (Reuters) – O UBS Group (UBSGS) correu para comprar o rival Credit Suisse Group AG (CSGN.S) em um negócio que não queria, já que uma crise bancária global exacerbou a crise mais recente. Apresentava um dossiê regulatório, financeiro incitando as autoridades a tomarem providências céleres.

O UBS, em um relatório apresentado na terça-feira à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, disse aos investidores que tem menos de quatro dias para conduzir a devida diligência à luz de “circunstâncias de emergência”.

As perdas foram estimadas em US$ 17 bilhões com a aquisição.

O maior banco da Suíça concordou em comprar a parte de seu rival menor depois que este sofreu um ano difícil.

O envolvimento do Credit Suisse em uma série de falências institucionais assustou os clientes que começaram a sacar seu dinheiro, uma tendência que se acelerou quando as falências dos bancos americanos provocaram o medo de uma crise bancária mais ampla.

Uma onda de saídas de depósitos e uma queda significativa nos preços das ações levaram o Banco Nacional Suíço em 15 de março a fornecer assistência de liquidez ao Credit Suisse.

E o arquivamento do UBS mostrou que, no dia seguinte, o UBS e o Credit Suisse assinaram um acordo de confidencialidade sob o qual o primeiro iniciou a devida diligência.

Em 19 de março, o Banco Nacional da Suíça anunciou que o UBS compraria o Credit Suisse por 3 bilhões de francos suíços (US$ 3,4 bilhões) em ações e incorreria em uma perda de até 5 bilhões de francos devido à liquidação de parte do negócio.

A gravação mostrou o aumento final do preço de um bilhão de francos no início.

O interesse do UBS em comprar o Credit Suisse começou em outubro, quando o comitê ad hoc de estratégia de seu conselho revisou a situação difícil de seu rival, de acordo com o documento.

Até então, o Credit Suisse estava experimentando saídas de depósitos e ativos líquidos em níveis muito superiores às taxas do trimestre de julho a setembro, disse o UBS.

No início de dezembro, a administração do UBS fez uma avaliação preliminar das consequências da compra do Credit Suisse, que foi submetida ao Comitê de Estratégia em 19 de dezembro.

Em fevereiro, tanto o Comitê de Estratégia quanto o Conselho de Administração concluíram que a aquisição era “indesejável” e recomendaram uma análise mais aprofundada para se preparar para um cenário em que o Credit Suisse está em tal dificuldade que os reguladores podem pedir a intervenção do UBS.

O UBS disse que realizou análises financeiras de janeiro a meados de março e avaliou possíveis estruturas legais e possíveis medidas para lidar com as preocupações, bem como qualquer impacto negativo sobre si mesmo, caso as autoridades proponham uma aquisição.

De dezembro a meados de janeiro, os executivos do Credit Suisse também discutiram com o governo suas opções, incluindo uma fusão com o UBS, mostrou o documento do UBS.

(Reportagem de Ken Wu) Edição de Sumit Chatterjee e Christopher Cushing

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