Rendimentos de ações e títulos saltam após negociações ‘encorajadoras’ entre Rússia e Ucrânia Por Reuters

Escrito por Mark Jones

LONDRES (Reuters) – As bolsas de valores globais e os custos de empréstimos globais subiram nesta terça-feira, com as primeiras negociações diretas entre a Rússia e a Ucrânia em quase três semanas dando sinais de progresso. ()

As principais bolsas da Europa tiveram ganhos de 1% a 2,5% e o petróleo caiu 4% com a aparição do vice-ministro da Defesa da Rússia dizendo que Moscou decidiu reduzir drasticamente a atividade militar em torno da capital ucraniana, Kiev, bem como em Chernihiv. ()[O/R]

Wall Street parecia pronta para estender seus ganhos de três dias.[.N] A Ásia também teve um rali da noite para o dia, depois que o Banco do Japão defendeu seu amplo programa de estímulo, embora ainda tenha havido o pior mês do iene desde 2016, o que levantou as sobrancelhas. [/FRX]

Os traders também ignoraram quedas maiores do que o esperado nos dados de confiança do consumidor francês e alemão e sinais de que a Rússia seguiria em frente com os planos de começar a faturar gás em rublos, pronta para arriscar um default histórico da dívida soberana.

O rendimento de títulos de referência de 10 anos da Alemanha – o principal indicador dos custos de empréstimos europeus – atingiu seu nível mais alto desde o início de 2018 e os rendimentos de títulos de dois anos mudaram para o maior desde 2014, aumentando as mudanças sísmicas nos mercados globais de taxas de juros este ano devido à inflação. subiu. [GVD/EUR]

O Tesouro dos EUA de 10 anos rende 2,47%, enquanto o rendimento equivalente de dois anos é de 2,38%, tendo agora aumentado 165 pontos base neste trimestre. Mais de 200 pontos-base dos aumentos das taxas de juros nos EUA também estão sendo precificados para 2022, o que, se alcançado, seria o mais alto em um ano civil desde 1994.

O spread entre os rendimentos do Tesouro de dois anos e de 10 anos parece estar a caminho de se tornar negativo pela primeira vez desde 2019 também.

Esta é a chamada reversão da curva que é um indicador confiável de uma recessão, embora o Federal Reserve dos EUA também tenha instado os investidores a observar outros segmentos da curva que ainda são muito íngremes, dando margem para apertar ainda mais a política e mais rápido .

“Vimos algo um tanto sem precedentes porque o Fed de repente enfrenta uma questão sobre sua credibilidade e se pode efetivamente reduzir a inflação”, disse Francesco Sandrini, chefe de estratégias multiativos da Amundi.

Ele acrescentou que a Amundi revisou sua previsão de crescimento europeu para 1,5% no ano, de 2% anteriormente, mas pode cair se a situação continuar se deteriorando.

“Estamos muito céticos em relação às nossas expectativas”, disse Sandrini, especialmente porque as principais empresas europeias estão mais expostas às pressões dos preços das commodities do que as americanas. “É muito complicado, precisamos proceder com cautela.”

bater o iene

Os futuros de ações dos EUA subiram cerca de 0,5%, colocando Wall Street no caminho para estender sua recente série de vitórias.

Todos os três principais índices, Dow Jones e Nasdaq, estão a caminho de terminar março em alta. No entanto, eles também devem registrar seu pior início de ano e em qualquer trimestre desde o início de 2020, quando o surto da pandemia de coronavírus causou estragos nos mercados financeiros.

As ações japonesas fecharam mais de 1% em alta na Ásia durante a noite (), apesar das ações chinesas e do petróleo em queda, pois Xangai continuou fechando para combater o rali do COVID-19. [.SS]

O rali de Tóquio ocorreu quando o Banco do Japão prometeu continuar estimulando o estímulo, oferecendo a compra de quantidades ilimitadas de títulos do governo de 10 anos para evitar que os rendimentos dos títulos subam demais.

Mas o banco central estava encontrando dificuldades para seguir em frente. O rendimento dos títulos do governo de 10 anos ficou em 0,249% antes do comércio dos EUA, contra o teto implícito do Banco do Japão de 0,25%.

Isso não ajudou muito o iene, que estava em 123,36 por dólar, mesmo depois de se recuperar ligeiramente das contusões que sofreu no dia anterior.

O principal diplomata cambial do Japão, Masato Kanda, disse a repórteres na terça-feira que a volatilidade excessiva e os movimentos descontrolados da moeda podem prejudicar a estabilidade econômica e financeira, enfatizando a determinação do Japão e dos Estados Unidos de se comunicarem estreitamente sobre questões cambiais.

Em outros lugares, o comércio permaneceu instável. Os investidores preferem mercados que atrasaram os aumentos das taxas do Fed e estão operando em uma “mentalidade de negociação diária” em meio ao ruído do mercado e desenvolvimentos de curto prazo, disse Chi Lu, estrategista-chefe de mercado da APAC no BNP Paribas (OTC:) Asset Management. .

“Realmente não há uma tendência de médio prazo para o mercado seguir”, disse ele.

Entre as commodities, os preços do petróleo viram outra queda surpreendente de US$ 5 no comércio europeu depois que o principal negociador da Rússia nas negociações com a Ucrânia descreveu as discussões como “construtivas”. Isso levou a uma queda de 4% a US$ 108 o barril, enquanto o WTI caiu a US$ 102.

Os preços haviam enfraquecido mais cedo, assim como Xangai, o centro financeiro da China, reforçou seu último bloqueio COVID-19, tendo relatado 4.381 casos assintomáticos e 96 assintomáticos em 28 de março – embora o número de casos permaneça modesto pelos padrões globais.

“Os mercados de commodities certamente não ficarão confortáveis ​​no curto prazo com o fechamento da China”, disse Lu. Muitos observadores estimam um crescimento de menos de 5% este ano para a segunda maior economia do mundo, disse ele, uma visão que classificou como “extremamente pessimista”, dadas as expectativas de medidas de estímulo mais fortes.

Caiu 1%, para US$ 1.905 a onça.