Alan Knitowski Ele possui um MBA, trabalhou em tecnologia e finanças por mais de 25 anos e é o CEO de uma empresa de software móvel que negocia na Bolsa de Valores Nasdaq. Isso não o impediu de ser enganado por uma empresa de criptografia.
Knitowski emprestou US$ 375.000 do credor de criptomoedas Celsius ao longo de vários anos e obteve US$ 1,5 milhão em bitcoin como garantia. Ele não queria vender seu bitcoin porque gostava dele como um investimento e achava que o preço iria subir.
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Este foi o modelo percentil. Os investidores em criptomoeda podem basicamente armazenar suas participações na empresa em troca de um empréstimo em dólares que podem usar. Knitowski receberá o bitcoin de volta quando pagar o empréstimo.
Mas não foi isso que aconteceu, porque a Celsius, que no início do ano administrou US$ 12 bilhões em ativos, escalou para a falência Em julho, depois que uma queda nos preços das criptomoedas causou uma crise de liquidez em todo o setor. Knitowski e milhares de outros detentores de empréstimos tinham mais de US$ 812 milhões em garantias bloqueadas na plataforma, e os registros de falência mostram que a Celsius não conseguiu devolver as garantias aos mutuários, mesmo depois que seus empréstimos foram pagos.
“Cada aspecto do que eles fizeram foi errado”, contatou Knitowski, que dirige uma empresa com sede em Austin, Texas. PhunwareGenericNameele disse em uma entrevista. “Se o CFO ou eu realmente fizéssemos algo assim, seríamos cobrados imediatamente.”
Os credores agora estão trabalhando no processo de falência para tentar recuperar pelo menos parte de seu dinheiro. Eles receberam um nível de otimismo na sexta-feira, depois que a Celsius anunciou a venda de sua plataforma de custódia de ativos chamada GK8 para a Galaxy Digital.
David Adler, um advogado de falências da McCarter & English que representa os credores da Celsius, disse que o dinheiro do negócio deveria ser usado para pagar honorários advocatícios. Além disso, pode haver fundos deixados para clientes anteriores.
“A grande questão é – quem tem direito ao dinheiro que recebe do GK8?” Adler disse à CNBC. Adler disse que representa um grupo de 75 mutuários que detêm quase US$ 100 milhões em ativos digitais na plataforma Celsius.
No final deste mês, mais alívio pode ocorrer, pois as ofertas serão abertas para o portfólio de empréstimos Celsius. Se outra empresa adquirir os empréstimos, os clientes provavelmente terão a oportunidade de pagá-los e liberar suas garantias.
Knitowski disse à CNBC que opta por obter seus empréstimos a uma taxa de 25% do valor do empréstimo. Isso significa que, se ele fizer um empréstimo de $ 25.000, pagará quatro vezes esse valor como garantia, ou $ 100.000.
Quanto mais garantias o mutuário estiver disposto a pagar, menor será a taxa de juros do empréstimo. Se o mutuário não pagar o empréstimo, o credor pode confiscar a garantia e vendê-la para recuperar o custo. É como uma hipoteca residencial, onde o mutuário usa a casa como garantia. No mundo das criptomoedas, um mutuário pode pedir um empréstimo e prometer o Bitcoin como garantia.
No início deste ano, com a queda do preço do bitcoin, Knitowski pagou um de seus empréstimos centenários para evitar uma chamada de margem e ter que aumentar sua garantia. Mas depois de fazer isso, a empresa não devolveu o bitcoin que serviu de garantia para esse empréstimo. Em vez disso, os ativos foram depositados em uma conta chamada “Ganhos”. De acordo com os termos e condições da empresa, os ativos nessas contas são de propriedade da Celsius, não dos clientes.
“Imagine que você vai pagar pelo seu carro, mas alguém fica com ele”, disse Knitowski. “Você paga pela sua casa, mas alguém fica com ela. Nesse caso, seria como pagar o empréstimo. Em vez disso, você não recebe sua garantia de volta, mesmo que tenha sido paga.”
Não divulgação
Este não foi o único problema. A plataforma criptográfica também falhou em fornecer aos mutuários uma divulgação federal completa da Truth in Lending Act (TILA), de acordo com ex-funcionários e um e-mail para clientes em 4 de julho. , como a taxa percentual anual (APR), o prazo do empréstimo e os custos totais para o mutuário.
O e-mail para os mutuários dizia: “As divulgações exigidas a serem feitas a você de acordo com a Lei Federal da Verdade em Empréstimos não incluíam um ou mais dos itens a seguir” e, em seguida, listava uma dúzia de possíveis divulgações ausentes.
Um ex-funcionário da Celsius, que pediu anonimato, disse à CNBC que a empresa estava tentando cumprir retroativamente o TILA.
“Você não pode dizer: ‘Oh, opa, esquecemos 25 elementos da Lei da Verdade no Empréstimo e, como resultado, vamos reverter esses elementos e orar'”, disse Knitowski.
Jefferson Nunn, editor e colaborador do Crypto.news, pegou um empréstimo da Celsius e colocou mais de US$ 8.000 em bitcoin como garantia. Ele sabe que esses ativos não estão disponíveis para ele agora, mesmo que pague o empréstimo.
Noon, que mora em Dallas, disse que conseguiu um empréstimo para investir em mais bitcoin depois de ver uma promoção para a plataforma. Ele disse que ouviu falar sobre Celsius depois de fazer um podcast com o co-fundador Nuke Goldstein. Goldstein disse no programa: “Seu dinheiro está seguro”, disse Nunn. Alex Mashinsky, ex-CEO da Celsius, fez comentários semelhantes pouco antes de interromper as retiradas.
Alex Machinsky, CEO da Celsius no palco em Lisboa para o Web Summit 2021
Piaras Ó Midheach | arquivo matemático | Getty Images
“É basicamente uma bagunça e meu dinheiro ainda está preso lá”, disse Nunn.
Este tópico surgiu repetidamente em criptografia, mais recentemente com Falha do FTX no mês passado. Sam Bankman Fried, fundador e CEO da bolsa, disse a seus seguidores no Twitter que os ativos da empresa são bons. Um dia depois, ele buscava um pacote de resgate em meio a uma crise de liquidez.
Embora a implosão da Celsius não chegue ao tamanho da FTX, que foi recentemente estimada em US$ 32 bilhões, a administração da empresa enfrentou muitas críticas. De acordo com um processo judicial em outubro, executivos seniores Tomando milhões de dólares em ativos Antes que a empresa parasse de sacar fundos de clientes.
Um ex-funcionário, que pediu para não ser identificado, disse que houve uma falta de supervisão financeira que deixou grandes buracos no balanço da empresa. Um dos maiores problemas era que o percentil tinha uma inércia artificial, que ocorre quando os ativos e passivos de uma empresa não se alinham.
O ex-funcionário disse à CNBC que, quando os clientes depositam criptoativos na Celsius, isso deveria garantir que esses fundos estivessem disponíveis sempre que os clientes quisessem retirá-los. No entanto, a Celsius estava recebendo depósitos de clientes e emprestando para plataformas de risco, por isso não tinha liquidez para devolver fundos sob demanda.
Como resultado, quando os clientes queriam sacar fundos, a Celsius lutava para comprar ativos no mercado aberto, muitas vezes a um preço mais alto, disse a pessoa.
“Foi um grande erro de julgamento e controle operacional que realmente prejudicou o balanço da organização”, disse o ex-funcionário.
Ele também disse que Celsius estava coletando tokens de criptomoedas que não tinham valor como garantia. Em sua plataforma, Celsius descreve que os clientes podem “ganhar recompensas criptográficas compostas por BTC, ETH e mais de 40 outras criptomoedas”. Mas, de acordo com o ex-funcionário, as equipes responsáveis pela publicação dessas moedas não tinham para onde ir com muitos dos tokens mais obscuros.
O ex-funcionário disse que deixou a Celsius depois de descobrir que a empresa era imprudente com os fundos dos clientes e estava fazendo apostas arriscadas para continuar gerando os altos retornos que prometia aos depositantes.
“Muitas pessoas retiraram todo o seu dinheiro dos sistemas bancários tradicionais e depositaram toda a sua fé em Alex Machinsky”, disse a pessoa. “Agora que esses indivíduos não conseguem pagar contas médicas, casamentos, hipotecas e aposentadoria, isso ainda pesa muito sobre mim e meus colegas que deixaram a organização”.
Celsius não respondeu a vários pedidos de comentários. Mashinsky, que Resignado Celsius em setembro, se recusou a comentar.
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