Os lucros do Wells Fargo superaram as estimativas, já que as ações oscilam com base nas expectativas de juros

Escrito por Saeed Azhar, Noor Zainab Hussain e Manya Saini

(Reuters) – O lucro do Wells Fargo caiu 7% no primeiro trimestre, superando as expectativas dos analistas, já que pagou mais para reter os depósitos dos clientes enquanto a demanda dos tomadores de empréstimos caiu.

Suas ações caíram 2,1% depois de oscilar entre ganhos e perdas. A volatilidade reflecte a incerteza entre os investidores sobre quanto dinheiro os bancos ganharão com o pagamento de juros nos próximos meses.

A receita líquida de juros (NII) do Wells Fargo – ou a diferença entre o que ganha com empréstimos e o que paga com depósitos – pode cair de 7% a 9% este ano, disse ela. O Seguro Nacional caiu 8%, para US$ 12,23 bilhões no primeiro trimestre.

“É certamente difícil hoje em dia prever o NII, dada toda a volatilidade que temos visto em vários pontos de dados diferentes, bem como alguma da incerteza que existe em termos de como os nossos clientes se comportarão.” O ministro das Finanças, Michael Santomassimo, disse aos repórteres por telefone.

A orientação é “conservadora” e o Wells Fargo poderá obter mais receitas à medida que as taxas de juros permanecerem altas por mais tempo, escreveu Alexander Yocum, analista da CFRA, em nota. Ele atualizou as ações para uma classificação de compra de espera.

O lucro ajustado do Wells Fargo de US$ 1,26 por ação ficou acima das estimativas dos analistas de US$ 1,11, de acordo com dados da LSEG, ajudado pelas receitas corporativas e de bancos de investimento, que aumentaram quase 5%.

Ibrahim Poonawalla, analista do Bank of America, reiterou a sua classificação de compra das ações, dizendo que os resultados e as perspetivas apoiam uma “visão construtiva”.

A mudança nas expectativas das taxas de juro dos EUA é um factor importante que impulsionará os lucros bancários futuros. Os preços no consumidor nos EUA subiram mais do que o esperado em Março, levando os mercados financeiros a esperar que a Reserva Federal adie os cortes nas taxas de juro até Setembro.

As taxas de juro mais elevadas impulsionaram os lucros dos credores, à medida que arrecadaram mais dinheiro com o pagamento de juros, mas esses juros diminuíram gradualmente no primeiro trimestre de 2024.

A história continua

O CFO Santomassimo disse aos analistas que a previsão do Instituto Nacional de Seguros se baseia nas expectativas de três cortes nas taxas de juro este ano.

As taxas de juro mais elevadas também tornaram tudo mais caro para os bancos, fazendo com que pagassem mais para manter os depósitos dos clientes que procuram rendimentos mais elevados.

Uma política monetária restritiva também pode prejudicar a procura de empréstimos e enfraquecer a actividade económica, incluindo a celebração de acordos em Wall Street.

O Wells Fargo também pagou US$ 284 milhões ao fundo Federal Deposit Insurance Corp., que foi esgotado no ano passado depois que três credores regionais faliram.

A média dos empréstimos caiu US$ 20,6 bilhões, ou 2%, ano após ano, impulsionada por quedas na maioria das categorias de empréstimos, disse o banco.

O rival Citigroup registou lucros mais baixos, uma vez que gastou mais em indemnizações e reservou dinheiro para reabastecer o fundo de seguro de depósitos do governo, enquanto a previsão de NII para 2024 do JPMorgan Chase ficou aquém das expectativas dos analistas.

O Wells Fargo reduziu sua provisão para perdas de crédito em empréstimos a escritórios em US$ 76 milhões, para US$ 2,4 bilhões no primeiro trimestre.

“Nosso portfólio continua muito saudável”, disse Santomassimo. Ele acrescentou que o banco não estava excessivamente preocupado com a vulnerabilidade em edifícios multifamiliares e não tinha exposição significativa a propriedades com renda estabilizada.

Uma perda surpreendente no quarto trimestre no New York Community Bank levantou preocupações da indústria sobre a fraqueza do imobiliário comercial, que se expandiu para além dos escritórios, para propriedades multifamiliares com mais de cinco unidades.

Facilite a auditoria

Os empréstimos com cartão de crédito foram um ponto positivo, enquanto os empréstimos para automóveis sofreram uma queda acentuada de 23% no trimestre.

O banco opera sob um limite máximo de activos de 1,95 biliões de dólares, o que o impede de crescer até que os reguladores vejam que resolveu os problemas resultantes do escândalo de contas falsas. Embora os investidores especulassem que os limites de crescimento poderiam ser levantados, os executivos continuaram a dizer que a decisão estava nas mãos dos reguladores.

O credor ainda tem oito pedidos de aprovação em aberto depois que o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) dos EUA encerrou a penalidade de 2016 em fevereiro.

“Alcançamos um marco importante no primeiro trimestre, quando a OCC anunciou o encerramento de seu pedido de consentimento de 2016 relacionado à má conduta em práticas de vendas”, disse Charlie Scharf, CEO da empresa, em comunicado.

“O restante trabalho de risco e controlo continua a ser a nossa principal prioridade e não ficaremos satisfeitos até que todo o trabalho esteja concluído”, acrescentou.

Scharf tornou-se CEO em 2019, a quarta pessoa a liderar o Wells Fargo desde que o escândalo veio à tona. Ele trabalhou para recuperar o credor, cortar custos e sair do negócio depois de acumular bilhões de dólares em ações judiciais e multas regulatórias.

O banco disse que as despesas gerais, exceto juros, aumentaram 5% no trimestre, impulsionadas em parte pelo custo de reposição do fundo de seguro de depósitos do governo.

As ações do Wells Fargo subiram cerca de 14,8% até agora este ano, em comparação com um ganho de 7,1% no índice S&P 500 Bank, que acompanha os principais credores.

(Reportagem de Noor Zainab Hossain e Manya Saini em Bengaluru e Saeed Azhar em Nova York; edição de Lanannah Nguyen, Sriraj Kalluvilla e Nick Zieminski)