Os controles exclusivos de Moscou sobre a negociação de ativos russos por estrangeiros levantam preocupações sobre baixas contábeis de ativos

Vapor sobe das chaminés de uma usina de aquecimento sobre o horizonte do centro de Moscou, Rússia, 23 de novembro de 2020. REUTERS/Maxim Shemetov/File Photo

LONDRES/NOVA YORK, 17 Mar (Reuters) – A Rússia estabeleceu novas regras duras para estrangeiros que buscam autorizações para comprar e vender ativos russos, desde títulos a imóveis, de acordo com uma nota de cliente do Citigroup. (CN) O que levanta novas preocupações de que os investidores ocidentais possam enfrentar baixas contábeis significativas.

A Rússia interrompeu temporariamente o comércio exterior de ativos russos este mês, dizendo que quer garantir que as decisões de saída sejam atendidas e não pressionadas por pressão política, após a invasão da Ucrânia por Moscou. Consulte Mais informação

Agora, revelou detalhes do processo de solicitação que deve ser seguido antes que o Tesouro decida se os ativos podem ser negociados, incluindo a divulgação de quaisquer beneficiários e investimentos estratégicos, como defesa.

“Os investidores ocidentais ficarão muito agitados e profundamente preocupados”, disse Eric Schaeffer, CEO da Patrick Oregon, com sede na Califórnia, especialista em gerenciamento de risco. “Este é provavelmente um dos muitos passos futuros até que a Rússia tenha clareza sobre sua segurança financeira.”

Dezenas de bilhões de dólares em dinheiro lidando com a Rússia aguardam detalhes sobre as restrições que ela enfrentará ao tentar se desfazer de ativos, tendo como pano de fundo o crescente isolamento econômico do presidente Vladimir Putin.

“Acho que ninguém na Rússia ousaria dizer a Putin quais são os problemas financeiros pela frente”, disse Alistair Winter, analista de investimentos globais da Argyll Europe, prevendo “baixas em massa” para muitos estrangeiros expostos ao país.

A invasão, que Moscou chama de “operação militar especial” para desarmar a Ucrânia, levou a um êxodo em massa de empresas internacionais e isolou a economia russa do resto do mundo.

As autoridades russas publicaram o Decreto nº 81 este mês, que estabelece que qualquer transação entre russos e contrapartes estrangeiras requer permissão do Comitê de Monitoramento de Investimentos Estrangeiros do governo russo. Consulte Mais informação

Efetivamente, isso significa que os investidores estrangeiros, que agarraram ações e títulos russos sem restrições, ficam presos com essas participações enquanto a economia oscila de um destino de investimento rico em petróleo para um pária financeiro.

“As autoridades russas anunciaram a ordem de obtenção de licenças para realizar as operações definidas pelo Decreto nº 81. Foi criado um órgão com poderes para tomar decisões sobre a emissão de licenças”, diz nota do Citigroup.

O processo inclui um pedido e documentos relacionados apresentados ao Ministério das Finanças da Rússia, em russo, contendo “informações sobre a finalidade, assunto, conteúdo e termos básicos da transação”.

Os candidatos também devem divulgar informações completas sobre os beneficiários e beneficiários efetivos, diz o memorando, bem como detalhes de quaisquer investimentos em empresas em um “setor estratégico”, como aviação, aeroespacial, produção de recursos naturais ou trabalho com armas ou equipamentos militares.

“Este é apenas um mecanismo para controlar as entidades que podem negociar em moedas estrangeiras e não serão empresas de países hostis saindo do país”, disse uma fonte bancária sobre as regras.

O Citigroup se recusou a comentar além de confirmar a autenticidade do memorando.

Uma segunda fonte bancária disse que aconselhou os clientes a não negociar nesses termos, o que diminuiu as preocupações sobre o compartilhamento de dados confidenciais e a falta de transparência sobre aprovações ou rejeições de pedidos. No entanto, alguns investidores provavelmente obedecerão na esperança de evitar perdas, dizem os especialistas.

“Se você tem a perspectiva de perder todos os seus ativos em troca de compartilhamento de dados, acho que alguns vão querer investigar isso”, disse o Patriarca Schaeffer.

(Esta história corrige um erro de digitação no título para torná-lo “aumentar” em vez de “aumentar”)

Reportagem adicional de Megan Davis. Edição por John O’Donnell, Edmund Blair, Eileen Hardcastle e Jonathan Otis

Nossos critérios: Princípios de Confiança da Thomson Reuters.