Ações caem à medida que o aumento dos preços do petróleo alimenta os temores de inflação

NOVA YORK (Reuters) – Os preços do petróleo subiram inicialmente nesta quinta-feira, quando a guerra na Ucrânia provocou uma corrida de commodities que levou a temores de “estagflação”, enquanto os mercados de ações caíram com os investidores avaliando o impacto dos planos do Federal Reserve de apertar a política monetária. .

A nova alta nos preços da energia aumentou as preocupações com as perspectivas econômicas europeias, levando o euro ao seu nível mais baixo em quase seis anos em relação à libra esterlina e consolidando as mínimas de quase 21 meses em relação ao dólar.

Os futuros de petróleo Brent, o padrão internacional do petróleo, saltaram para menos de 16 centavos de US$ 120 o barril antes de serem prejudicados pelas esperanças de que os Estados Unidos e o Irã concordarão em breve com um acordo nuclear que poderia adicionar produção a um mercado fortemente abastecido.

Os preços do alumínio, cobre e níquel subiram para novas máximas, já que o aumento das sanções impostas à Rússia pela invasão da Ucrânia ameaçava interromper ainda mais o fluxo de mercadorias de um dos maiores produtores mundiais.

O salto nos preços das commodities levantou preocupações sobre o potencial de estagflação – quando a alta inflação e a produção estagnada desestabilizam a economia e prejudicam os empregos.

“Os investidores temem a reação do Fed à estagflação mais do que temem a própria estagflação”, disse Kristina Huber, estrategista-chefe de mercado global da Invesco.

“Vamos ver um flash de estagflação”, disse ela. “Mas os mercados ficarão confortáveis ​​com isso se sentirem que o Fed ficará confortável com isso.”

Os mercados são voláteis, levando os investidores a tentar descobrir muitas das partes móveis “de uma só vez”, disse Jeff Mortimer, diretor de estratégia de investimento do BNY Mellon Wealth Management.

“Os mercados estão tentando reavaliar o que o Fed fará e suas opiniões sobre a inflação”, disse ele. “Para nós, é como lidar com a inflação daqui a seis, nove, 12, 15, 18 meses. Essa é a questão realmente importante.”

As ações dos EUA subiram inicialmente, estendendo seu rali na quarta-feira, depois que Powell diminuiu as expectativas amplamente divulgadas de uma alta de 50 pontos base na taxa de juros quando as autoridades se reunirem em duas semanas.

Mas as ações caíram depois que Powell disse a um comitê do Senado no segundo dia de seu depoimento ao Congresso que a guerra da Rússia na Ucrânia poderia prejudicar a economia dos EUA, desde o aumento dos preços até os gastos e investimentos fracos. Consulte Mais informação

Dow Jones Industrial Average (.DJI) O índice S&P 500 caiu 0,29%. (.SPX) Perdeu 0,53% e o Índice Nasdaq Composite (décimo nono) A queda foi de 1,56%.

Na Europa, o índice pan-regional STOXX 600 (.stoxx) Caiu 2,01%, enquanto o indicador MSCI de ações em todo o mundo (.MIWD00000PUS) Fechou em queda de 0,61%.

Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA e da Alemanha caíram enquanto os investidores aguardavam um possível aperto monetário. Os mercados monetários na Europa estão agora precificando uma chance de 95% de um aumento de 30 pontos base na taxa de juros do Banco Central Europeu até o final do ano.

O rendimento dos títulos do governo alemão de 10 anos, referência para massa, subiu 0,2 ponto-base, para 0,039%.

O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 1,3 ponto-base, para 1,825%, com os preços dos títulos soberanos dos EUA e outros caindo à medida que os investidores avaliam o impacto do Federal Reserve, Banco Central Europeu e outros bancos centrais elevando as taxas de juros para domar a inflação.

Tudo, de carvão a gás natural e alumínio, está aumentando à medida que os países ocidentais endurecem as sanções à Rússia após a invasão da Ucrânia. Consulte Mais informação

O preço de três meses do níquel na London Metal Exchange (LME) subiu para seu nível mais alto desde abril de 2011, e o índice de alumínio LME subiu 5% depois de atingir o recorde de US$ 3.755 a tonelada.

Os mercados de petróleo têm sido voláteis, pois os investidores antecipam interrupções nos fluxos globais devido a sanções contra a Rússia. Os preços caíram em meio a sinais de progresso na remoção dos problemas remanescentes que impedem o renascimento do acordo nuclear com o Irã de 2015. Leia mais

O preço do petróleo dos EUA ficou em US$ 2,93 a US$ 107,67 o barril, enquanto o petróleo Brent caiu US$ 2,47 para US$ 110,46.

Os futuros de ouro dos EUA fecharam 0,7% mais altos, a US$ 1.935,90 a onça.

O MSCI aumentou o isolamento financeiro da Rússia ao decidir retirar o país de seu índice de mercado emergente, enquanto o FTSE Russell disse que a Rússia seria removida de todos os seus índices.

A Fitch cortou o rating de crédito soberano da Rússia em seis níveis para “lixo”, dizendo que não tinha certeza de que o país poderia pagar sua dívida, e a Moody’s rapidamente seguiu o exemplo. Consulte Mais informação

O rublo reduziu algumas de suas perdas depois de cair para novos recordes em relação ao dólar e ao euro. A moeda estava estável no final do dia na Bolsa de Valores de Moscou em 106,01, depois de atingir uma baixa histórica de 118,35 em negociações fracas e agitadas.

Na Ásia, a corrida às commodities elevou as ações australianas ricas em recursos (.AXJO) 0,49%.

Pernoite na Ásia, Nikkei do Japão (.N225) Ele conseguiu registrar um ganho de 0,7%, enquanto o índice MSCI Ásia-Pacífico mais amplo fora do Japão (MIAPJ0000PUS.) Subiu 0,39%.

Nos mercados de câmbio, o índice do dólar subiu 0,327%, com o euro caindo 0,52%, para US$ 1,1063.

O iene valorizou 0,07%, para 115,44 por dólar.

Reportagem adicional de Herbert Lash, Tommy Wilkes em Londres e Wayne Cole em Sydney; Edição por Jane Merriman, Bernadette Baum e Jonathan Otis

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