As taxas de hipoteca estão bem abaixo do seu pico. Americanos estão correndo para comprar imóveis

Washington
CNN
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A taxa média de juros sobre uma hipoteca de referência de 30 anos foi de 6,49% esta semana, um pouco acima do nível da semana anterior, disse Freddie Mac na quinta-feira. Mas isso ainda está bem abaixo do pico deste ano e do máximo de duas décadas no outono passado – e isso parece ser suficiente para motivar os proprietários de casas a refinanciarem.

Os pedidos de hipoteca aumentaram 17% na semana passada, impulsionados pelo desejo dos proprietários de refinanciar, um aumento surpreendente de 35%, informou a Mortgage Bankers Association na quarta-feira. As taxas hipotecárias caíram na semana passada para o nível mais baixo em mais de um ano, de acordo com dados da gigante hipotecária Freddie Mac.

Os custos dos empréstimos deverão cair ainda mais ainda este ano se a Fed implementar os cortes nas taxas de juro amplamente esperados por economistas e investidores.

Apesar da queda das taxas hipotecárias, o mercado imobiliário da América continua fora do alcance de muitos americanos, especialmente aqueles com baixos rendimentos que vivem em centros populacionais urbanos que registam um rápido crescimento dos preços da habitação, como San Diego e Nova Iorque. Os preços das casas atingiram máximos recordes várias vezes este ano, de acordo com dados da Standard & Poor’s Global e separadamente da Associação Nacional de Corretores de Imóveis.

Tom Porcelli, economista-chefe da BGIM Fixed Income nos EUA, disse à CNN em uma entrevista: “O setor imobiliário enfrenta muitos desafios, os mais importantes dos quais são as altas taxas de hipotecas, o aumento dos preços da habitação e a escassez de estoques. .. “O pagamento da hipoteca é o dobro do que era há quatro anos.”

A contínua escassez de unidades habitacionais disponíveis em muitos mercados em todo o país continua a fazer subir os preços da habitação. Alguns grandes passos foram dados em direção a um mercado mais acessível este ano, com o inventário geral de moradias melhorando todos os meses até agora em 2024, de acordo com dados da Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Mas a procura ainda excede a oferta.

O principal factor que modera os custos da habitação em locais como Tampa, Denver e Minneapolis é a recuperação da construção residencial. O ritmo da construção de moradias depende de fatores como leis de zoneamento local, disponibilidade de terrenos e tendências de crescimento populacional. Em Tampa, o afluxo de novos residentes, juntamente com muitos mais hectares de terra, estimulou a construção de moradias, contribuindo para uma desaceleração dramática no crescimento dos custos de abrigo. Isso manteve a inflação geral na área urbana bastante mais baixa, para 2,4% no ano até Maio, abaixo dos mais de 11% em 2022.

Os custos persistentemente elevados da habitação provaram ser um obstáculo à batalha histórica em curso da Fed contra a inflação. A inflação caiu significativamente desde os máximos de 40 anos atingidos no verão de 2022, atingindo uma taxa anual de 2,9% em julho, marcando a primeira vez em mais de três anos que o IPC ficou abaixo de 3%, de acordo com dados divulgados. Quarta-feira. Mas a meta declarada do Fed é de 2% numa base anual. Os custos de habitação foram responsáveis ​​por quase 90% do aumento dos preços ao consumidor que vimos no mês passado.

O Departamento do Trabalho disse que o Índice de Preços ao Consumidor, excluindo abrigo, subiu 1,7% nos 12 meses encerrados em julho.

Os americanos preocupados com a crise de acessibilidade da habitação no país podem esperar pelo menos algum alívio das taxas de juro mais baixas em breve.

A inflação está bem controlada e o mercado de trabalho está fraco. Também não está claro se o desemprego permanecerá estável ou aumentará para além de 4,3%, a taxa mais elevada desde outubro de 2021, nos próximos meses. Segundo os economistas, este é um argumento suficiente para a Fed começar a cortar os custos dos empréstimos já no próximo mês.

Mas é pouco provável que esta mudança seja significativa. Espera-se que a Fed reduza a sua taxa de juro de referência, que afecta os custos dos empréstimos em toda a economia, em um quarto de ponto percentual em Setembro. Alguns traders apostam que a Fed poderá reduzir as taxas de juro em meio ponto percentual. Mas outros dados sugerem que a economia ainda está forte: números separados do Departamento do Comércio divulgados na quinta-feira mostraram que os consumidores americanos ainda estão a alimentar a economia com os seus gastos.

Autoridades do Fed disseram que a força contínua da economia lhes permitiu esperar pacientemente enquanto reúnem evidências para garantir que a inflação seja controlada com sucesso e esteja no caminho certo para desacelerar até a meta de 2% do banco central. Além disso, comentários recentes dos banqueiros centrais não indicam que estejam a planear qualquer acção agressiva no próximo mês.

A Fed não define directamente as taxas hipotecárias, mas as suas acções influenciam-nas através de movimentos no rendimento das obrigações de referência do Tesouro dos EUA a 10 anos. Os rendimentos das obrigações geralmente caem depois de dados económicos fracos aumentarem as probabilidades de a Fed cortar as taxas de juro, e também sobem à medida que os sinais de um fortalecimento da economia incentivam a Fed a manter as taxas de juro elevadas por um período mais longo.

As taxas hipotecárias deverão cair ainda mais este ano, mas não está claro se cairão abaixo de 6%. As taxas permanecem mais elevadas do que qualquer coisa observada na década que antecedeu 2022, ano em que a Fed começou a aumentar agressivamente as taxas de juro para combater a inflação.