A indústria de gestão de patrimônio de US$ 30 trilhões pode investir em ETFs Bitcoin

“O Bitcoin está começando a se tornar um ativo de referência para a geração mais jovem”, disse Anthony Pompliano, fundador da Pomp Investments. “Sabemos que a maioria dos investidores não consegue superar os benchmarks, por isso adicionar um novo benchmark à sua alocação de ativos é a única maneira de tentar acompanhar.”

O Bitcoin subiu para o nível de US$ 49.000 na quinta-feira, atingindo níveis não vistos desde dezembro de 2021, antes de cair para cerca de US$ 43.000 na sexta-feira. Aumentou 150% no ano passado, após uma liquidação brutal em 2022.

Grandes áreas do mundo dos investimentos estiveram ausentes da recuperação de 2023. De acordo com o CEO da VanEck, Jan Van Eck, muitos agentes, consultores financeiros e bancos foram explicitamente informados no passado “para não tocarem nas criptomoedas”, em grande parte devido à sua natureza não regulamentada.

Isso mudou na quarta-feira, depois que a Securities and Exchange Commission autorizou as vendas à vista de ETFs de bitcoin, permitindo que os investidores acessassem o bitcoin da mesma forma que compram fundos de índices de ações e títulos. Presidente da SEC, Gary Gensler Ele continua a emitir advertências estritas Quando se trata de investimentos em criptomoedas, porém, isso não prejudica a atividade.

ela tem A caixa de alternativas escolhidas cem vezes maisA gestora de fundos mútuos Advisors Preferred Trust está investindo até 15% do total de ativos para exposição indireta ao bitcoin por meio de fundos e futuros, de acordo com seu prospecto mais recente.

“A maioria dos fundos passivos procura formas de aumentar o desempenho”, diz Pompliano.

A Bitwise Asset Management é um dos 11 emissores que receberam aprovação inicial para o produto Bitcoin. Matt Hogan, diretor de investimentos, disse: ETF de Bitcoin bit a bitque oferece as taxas mais baixas de 0,2% das participações, destina-se principalmente a consultores financeiros e family offices.

“Isto inclui acordos de investimento regionais [registered investment advisors] “Em última análise, inclui empresas de transferência de dinheiro – um mercado multimilionário”, disse Hogan, acrescentando que os consultores estão “cada vez mais a aceitar uma alocação de 1% a 5%”. “Sabemos que eles estão interessados ​​em criptomoedas e sabemos que estão esperando pelo ETF.”

Em uma pesquisa recente com consultores financeiros realizada em conjunto com a VettaFi, uma plataforma de ETF baseada em dados, a Bitwise descobriu que 88% dos consultores interessados ​​em comprar Bitcoin estavam esperando até a aprovação imediata de um ETF de Bitcoin. Entre os consultores já investidos em criptomoedas, as grandes alocações (mais de 3% da carteira) mais que duplicaram, para 47%, em 2023, em comparação com o ano anterior.

“Para a grande maioria das pessoas, um fundo negociado em bolsa de bitcoin de baixo custo seria a maneira mais fácil de fazer isso”, disse Hogan.

Segundo dados do Robinhood, 81% do volume negociado do ETF Bitcoin na primeira semana foi em contas individuais, sendo o restante em contas de aposentadoria.

Mesmo antes do anúncio da SEC na quarta-feira, já era Estudo de confiança do investidor do CFA Institute 2022 Descobriu-se que 94% dos planos de aposentadoria estaduais e locais tinham alguma exposição a criptomoedas. É provável que novos produtos proporcionem maior legitimidade e custos mais baixos para planos de reforma que pretendam aumentar as dotações.

As empresas financeiras oferecem diversos conselhos sobre a melhor forma de entrar nesta área.

em um relatório Em seu site em outubro, a Galaxy Digital disse que a “melhoria marginal mais forte” ocorreu quando as carteiras passaram de uma alocação de bitcoin de 0% para 1%. Desde 2019, Árvore da sabedoria Ele disse que adicionar bitcoin a uma carteira tradicionalmente composta por 60% de ações e 40% de títulos “pode melhorar o perfil de risco-retorno” e que de 2014 a 2019 “mesmo uma alocação de 1% resultou em um desempenho superior de 8,3% em relação à carteira”. básico”.

devoção Analisado Desempenho até meados de 2022 “O Bitcoin impulsionou os retornos do portfólio durante períodos específicos no passado, embora também tenha acompanhado uma volatilidade significativa”, observou ele. A empresa disse que o bitcoin ainda não se manteve como uma proteção contra a inflação, mas reconheceu que “avaliar isso tem sido difícil, dado que a inflação tem sido baixa durante a maior parte da história do bitcoin”.

Os tipos de fundos que mais rapidamente entrarão no mercado provavelmente serão aqueles focados em ações de tecnologia de alto crescimento, disse Matt Walsh, fundador da Castle Island Ventures, que anteriormente liderou uma série de iniciativas de blockchain e criptoativos da Fidelity Investments. Mas ele também vê um apelo mais amplo.

“Acho que você também pode ver isso em carteiras baseadas em commodities, como fundos baseados em ouro que consideram isso um tipo de ouro digital”, disse Walsh.

Ele assiste: SEC aprova ETFs Bitcoin