O regulador dos EUA está pedindo a bancos, incluindo JPMorgan e PNC, que façam uma oferta pela First Republic

O governo dos EUA pediu ao JPMorgan, PNC e vários outros grupos financeiros, incluindo algumas firmas de investimento não bancárias, para licitar a totalidade ou parte da Primeira República, enquanto os reguladores dos EUA tentam determinar o custo de assumir a área em apuros. Credor da Califórnia.

Quatro pessoas informadas sobre a situação disseram que ficou claro neste fim de semana para o First Republic e para o governo que a estabilização do banco quase certamente exigiria que o FDIC assumisse o controle.

As ações do First Republic perderam mais de 97 por cento de seu valor este ano, estimuladas por preocupações com perdas de papéis em livros de hipotecas e outros ativos e saídas maciças de depósitos após o colapso de 10 de março do banco do Vale do Silício.

Na quarta-feira, o FDIC perguntou a cerca de uma dúzia de bancos o que eles estariam dispostos a pagar pelos depósitos e ativos da Primeira República e que nível de perdas o FDIC teria que absorver para concluir o negócio, de acordo com pessoas familiarizadas com o discussões.

Na sexta-feira, o regulador voltou ao JPMorgan, PNC e vários outros credores e ofereceu-lhes acesso a informações mais detalhadas sobre a First Republic. Os licitantes em potencial tiveram acesso digital a uma sala de dados contendo informações abrangentes sobre empréstimos da Primeira República e outros ativos, de acordo com duas fontes familiarizadas com o processo. Várias empresas de investimento também tiveram acesso aos dados e foram incentivadas a licitar.

Bancos e outros foram informados de que as ofertas são bem-vindas, o que incluirá a Primeira República sendo levada à liquidação, e a oferta vencedora provavelmente incluirá alguma ajuda do fundo de seguro FDIC. Os licitantes tiveram até domingo para apresentar propostas obrigatórias.

Guggenheim está assessorando o FDIC no processo, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

O JPMorgan, que liderou um esforço anterior para estabilizar a Primeira República reunindo um grupo de 11 bancos para colocar US$ 30 bilhões em depósitos no credor, agora está se preparando para oferecer um acordo pós-liquidação, disseram três pessoas familiarizadas com a situação. O JPMorgan e o BNC se recusaram a comentar.

Não está claro quantos outros bancos farão lances ou se o FDIC considerará algum dos lances aceitável. Quando o SVB faliu, outros credores inicialmente se recusaram a fazer lances, e o FDIC criou um banco-ponte para dar a seus clientes acesso ao seu dinheiro.

“Não podemos comentar ou confirmar relatos de que estamos licitando para um banco aberto e funcionando”, disse o FDIC.

Se o First Republic, com sede em São Francisco, fosse adquirido pelo FDIC, estaria entre as maiores falências de bancos da história dos Estados Unidos, juntamente com o Washington Mutual em 2008 e o SVB.

O modelo de negócios da Primeira República de usar depósitos de baixo custo para financiar hipotecas baratas encolheu devido ao aumento das taxas de juros. Na segunda-feira, revelou que os clientes haviam sacado mais de US$ 100 bilhões em depósitos, à medida que aumentavam as preocupações com os bancos regionais após o colapso do SVB.

Quando um banco americano quebra, o FDIC solicita ofertas de outros credores de seus depósitos e ativos para determinar a melhor proteção para os clientes e reduzir o custo do fundo de seguro de depósito do governo. O FDIC é financiado por um imposto sobre os bancos.

O objetivo é encontrar um comprador antes que o FDIC realmente assuma o controle. Mas isso nem sempre acontece. No caso do SVB, o FDIC usou a chamada “isenção de risco sistêmico” para garantir todos os depósitos, incluindo depósitos grandes demais para serem cobertos pelo seguro de depósito. Não está claro se fará o mesmo com os grandes depositantes da Primeira República.

Falando no domingo à CBS News, Ro Khanna, o representante democrata da Califórnia, disse que o mandato do FDIC é procurar a opção mais barata, mesmo que isso signifique que o First Republic caia nas mãos de um dos maiores bancos do país.

Ele também renovou os apelos para que o governo garanta todos os depósitos bancários ou arrisque mais fugas dos bancos regionais para os principais credores.

O Wall Street Journal noticiou primeiro que o JPM e o PNC foram solicitados a apresentar propostas.