Banco do Vale do Silício: como administrar um banco digital acelerou a crise

O colapso do banco do Vale do Silício, a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos, ocorreu em menos de 48 horas.

Os clientes sacaram US$ 42 bilhões – quase um quarto do total de depósitos do banco – em um único dia na semana passada.

A rápida operação dos bancos tem levantado questões sobre a fragilidade das instituições financeiras em um ambiente digital caracterizado pela facilidade de saques em dinheiro e pela proliferação de informações nas redes sociais e outros locais online, onde o pânico de alguns pode se transformar em uma debandada para sair.

Especialistas disseram à ABC News que tal possibilidade, conhecida como entradas de bancos digitais, aumenta o risco de saques repentinos e em grande escala, especialmente entre um grupo de depositantes que compartilham laços industriais e sociais – como os do Silicon Valley Bank.

“Esta foi a primeira operação bancária impulsionada pelo Twitter”, disse o deputado Patrick McHenry, presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. uma permissão Dias após a queda do Banco do Vale do Silício.

O pool de depositantes do Silicon Valley Bank é formado por um grupo relativamente pequeno de empresas de capital de risco, startups de tecnologia e outros grandes investidores.

Depois que um relatório financeiro sombrio na última quarta-feira gerou preocupação, alguns depositantes discutiram suas reações em grupos do WhatsApp e Slack dedicados a startups. Wall Street Journal mencionado.

Enquanto isso, vários capitalistas de risco de alto perfil e outros grandes investidores expressaram preocupação no Twitter, aumentando seus temores de um crash.

Michael Perry, o investidor conhecido por prever a crise das hipotecas subprime, alertou em A Tweet agora excluído: “É possível que hoje possamos encontrar nossa própria Enron.”

Na quinta-feira, as ações do banco do Vale do Silício despencaram 60% em resposta à preocupação com a difícil condição financeira do banco.

À tarde, a súbita desaceleração do banco havia dominado as discussões online entre os fundadores de startups, de acordo com o empresário Alexander Thuringa.

“Todas as minhas conversas com fundadores de tecnologia nos EUA estão queimando com o que está acontecendo”, disse Torrenegra narrado no Twitter. “Obviamente, temos uma nova rodada bancária. Surreal.”

O Founders Fund, um fundo de capital de risco liderado pelo investidor bilionário Peter Thiel, retirou todos os seus depósitos naquele dia, bloomberg mencionado.

Como o banco é segurado pelo FDIC, os depositantes têm proteção garantida com até $ 250.000 em fundos para vários tipos de contas mantidas em caso de colapso. No entanto, muitos dos depositantes do Silicon Valley Bank tinham contas bem acima de $ 250.000, aumentando as apostas para aqueles que não conseguiram retirar seus fundos antes do colapso potencial do banco.

“Como a informação está chegando mais rápido, você a obtém em tempo real, é difundida e leva as pessoas a agir”, disse Campbell Harvey, professor de finanças da Duke University, à ABC News. “Se você for o primeiro grupo a sair, receberá 100% do seu dinheiro e, se for o último grupo a sair, provavelmente não receberá nada.”

Uma comunidade relativamente pequena e unida de depositantes bancários ajudou a acelerar o colapso, disse Hilary Allen, professora da Escola de Direito da American University em Washington que estuda regulamentação bancária.

“Quase todos os depositantes eram da mesma comunidade, uma comunidade muito conectada”, disse Allen à ABC News. “Se você tem algo como o Silicon Valley Bank, onde a grande maioria dos depositantes está na indústria de tecnologia e estão muito conectados e conversando entre si, essas são as condições em que o pânico pode realmente florescer muito, muito rapidamente.”

Para ter certeza, os investidores que fugiram do banco justificaram suas preocupações sobre sua saúde financeira.

O banco do Vale do Silício investiu em títulos do Tesouro e hipotecas de longo prazo, que normalmente rendem retornos pequenos, mas confiáveis, em meio a baixas taxas de juros. E com o Federal Reserve aumentando agressivamente as taxas de juros no ano passado, essas participações perderam valor significativo.

Um dia antes da principal retirada de dinheiro, o Silicon Valley Bank anunciar Perdeu US$ 1,8 bilhão vendendo esses títulos problemáticos.

“Não se trata apenas de gestão bancária”, disse Itamar Drechsler, professor de finanças da Wharton School of Business da Universidade da Pensilvânia, à ABC News. “O banco tinha um problema muito fundamental.”

No entanto, Drechler disse que a velocidade e o alcance da Internet provavelmente aceleraram o colapso do banco.

“Como uma multidão se movendo muito rapidamente, se ela decidir sair de um lugar, há um problema”, disse Drechler. “Se coordenarmos mais através das mídias sociais e outras tecnologias de informação, isso pode fazer com que as massas se movam muito mais rápido”.

Embora os serviços bancários digitais permitam saques rápidos e fáceis, a disponibilidade de tal serviço provavelmente contribuirá pouco ou nada para a gestão do banco, já que essa tecnologia existe há muitos anos sem grandes problemas, disseram especialistas.

“As pessoas já falam há algum tempo sobre se a velocidade do banco digital em si vai contribuir para uma corrida aos bancos”, disse Allen, da AUC. “Minha opinião é que tem sido relativamente fácil conseguir seu dinheiro há muito tempo. Não tenho certeza de quanta diferença isso fez.”

Em resposta ao clamor e ao medo de uma crise generalizada, o FDIC, o Departamento do Tesouro e o Federal Reserve finalmente deram um grande passo no domingo, dizendo aos depositantes de bancos do Vale do Silício que o FDIC protegeria todos os seus fundos, incluindo aqueles acima dos US$ 250.000. máximo.

Mais tarde naquele dia, o Fed anunciou um programa de empréstimos de emergência para cobrir os depósitos envolvidos e restaurar a confiança no sistema financeiro.

Allen disse que espalhar o pânico online pode ter contribuído para a decisão do governo federal de tomar uma medida tão extraordinária e evitar que a incerteza se infiltrasse ainda mais no sistema financeiro.

“Foi parte da preocupação que levou o governo Biden a intervir porque temia que as aberturas públicas no Twitter também se espalhassem para outros bancos?” ela perguntou.

Na segunda-feira, em um discurso matinal na Casa Branca, o presidente Joe Biden procurou tranquilizar os americanos de que o sistema bancário é sólido.

“Os americanos podem ter certeza de que nosso sistema bancário é seguro”, disse Biden. “Seus depósitos estão seguros. Também deixe-me assegurar-lhe, não vamos parar por aí. Faremos o que for necessário.”

Biden também abordou a questão naquele dia em um postagem no Twitter.

Libby Cathy, da ABC News, contribuiu com reportagens.