Os reguladores estão correndo para conter as consequências do Silicon Valley Bank e fechar o banco de assinaturas

Os reguladores federais anunciaram no domingo que garantiriam que todos os depositantes do banco do Vale do Silício – que faliu na sexta-feira – seriam pagos integralmente enquanto lutavam para conter as consequências do colapso da grande instituição.

O Federal Reserve e o Tesouro e a Federal Deposit Insurance Corporation anunciaram em uma declaração conjunta que “os depositantes terão acesso a todos os seus fundos a partir de segunda-feira, 13 de março. Nenhuma perda associada à decisão do Silicon Valley Bank será incorrida pelo contribuinte”.

As agências também disseram que implementariam um programa semelhante para o Signature Bank, que o governo revelou ter sido fechado no domingo pela autoridade estadual de afretamento.

O Signature Bank of New York há muito se especializou na prestação de serviços bancários serviços para escritórios de advocacia, Oferecendo tudo, desde serviços de gerenciamento de caixa até contas caucionadas para manter fundos de clientes.

A decisão de fechar o banco foi tomada em coordenação com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, um dos organizadores do Signature. Em comunicado, os reguladores bancários de Nova York disseram que a medida foi tomada “à luz dos eventos do mercado, monitorando as tendências do mercado e cooperando estreitamente com outros reguladores estaduais e federais” para proteger os consumidores e o sistema financeiro.

A medida para cobrir os depósitos ocorreu depois que a Federal Insurance Corporation (FDIC) adquiriu o Silicon Valley Bank na sexta-feira, colocando quase US$ 175 bilhões em depósitos de clientes sob o controle do regulador. A falência do banco, a maior desde o auge da crise financeira de 2008, levantou temores de que outras empresas financeiras possam sofrer destinos semelhantes, já que o aumento das taxas de juros aperta o setor bancário, enquanto os depositantes nervosos consideram sacar seu dinheiro.

Os clientes com depósitos de até $ 250.000 eram segurados pelo FDIC, mas o banco tinha um grande número de contas que excediam esse limite – e não havia garantia de que esses clientes receberiam seu dinheiro integralmente.

Esse fato causou tremores no setor bancário no fim de semana, levando o governo a correr para vender o banco a um comprador privado ou encontrar alguma outra solução. Funcionários e economistas temem que pessoas com contas bancárias não garantidas em outros bancos regionais possam começar a temer pela segurança de seus depósitos – o que pode levá-los a sacar seu dinheiro e transferi-lo para bancos maiores, pensando que são mais seguros. Alguns alertaram que isso poderia transformar o que seria uma falência de um único banco em uma crise incapacitante.

A questão principal era: “Isso será tratado de forma a aliviar as preocupações e evitar corridas em outros lugares?” Christine J. Forbes, economista do MIT, disse no domingo anterior.

Esse tipo de pânico mais amplo é o que os reguladores estavam tentando evitar com o pacote recém-anunciado, que aproveitou uma exceção que permite que o FDIC – que normalmente deve limpar um banco falido o mais barato possível – arrisque custos adicionais se houver é um risco para o banco, o sistema financeiro relevante.

As agências disseram: “Quaisquer perdas incorridas pelo Fundo de Seguro de Depósito para apoiar os depositantes não segurados serão recuperadas por meio de uma avaliação especial dos bancos, conforme exigido por lei”.

O Fed anunciou isso uma vez Você criará empréstimos de emergência Com a aprovação do Tesouro, direcionar financiamento adicional a bancos qualificados para ajudar a garantir que possam “atender às necessidades de todos os depositantes”.

O programa, apoiado por US$ 25 bilhões em dinheiro de um pote de dinheiro no Tesouro que originalmente pretendia estabilizar o câmbio, mas agora é usado regularmente como um suporte para programas do Fed em tempos de crise, fornecerá empréstimos de um ano aos bancos, sociedades de poupança, cooperativas de crédito e outras instituições de depósito qualificadas. Em troca de títulos do Tesouro dos EUA, dívida de agência e títulos lastreados em hipotecas.

Esses ativos serão avaliados em igualdade – o que significa o valor original. As taxas de juros subiram muito no ano passado, o que reduziu o valor dos títulos de longo prazo que foram comprados quando as taxas de juros estavam baixas. O novo programa do Federal Reserve pode causar grandes perdas às instituições financeiras se elas tiverem que resgatar seus títulos pelo valor atual de mercado.

As medidas abrangentes tomadas pelo governo no domingo destacaram o quanto as autoridades podem se preocupar com a situação. As ações indicaram que as autoridades estavam preocupadas com o fato de que as rachaduras que apareceram no banco do Vale do Silício no início desta semana poderiam se transformar em uma crise em todo o sistema se não fossem interrompidas com ações drásticas.

As agências disseram em um comunicado conjunto que essas medidas “demonstram nosso compromisso de tomar as medidas necessárias para garantir que as economias dos depositantes permaneçam seguras”.

Maureen Farrell E Karon Demirjian Contribuir para a elaboração de relatórios.